什么是etf基金(普通投资者如何选择ETF基金)
ETF的定义
ETF,全称是交易型开放式指数基金,是交易所交易基金。
它有三个特点,这三个特点都体现在它的名字上。
类型:可以直接在交易所交易,类似股票或者封闭式基金;
开放式:可以在一级市场申购赎回,类似普通开放式基金;
指数:本基金采用指数投资策略,跟踪特定指数。
值得注意的是,ETF的本质是一篮子股票。实行“以物换物”的机制。
也就是说,虽然投资者可能感觉不到,但ETF基金的申购过程实际上是投资者先用基金换股票,再用股票换ETF基金的份额;赎回过程正好相反。
ETF的优势
与我们熟悉的普通开放式基金相比,ETF基金有以下三大优势。
第一,手续费低
在交易所交易ETF基金,没有赎回费,而且免收印花税,只需要佣金。
但券商的佣金比例大多在数万,远低于普通开放式基金的赎回率。
此外,由于是跟踪指数,ETF基金的管理费和托管费比例远低于普通开放式基金。
第二,流动性更好
开放式基金是每天公布净值,申购赎回份额和资金到账,一般是一个甚至几个工作日之后。
ETF基金可以在场内交易,价格几乎实时(15秒)刷新,就像股票一样。
对于投资者来说,日内价格波动意味着更多的投资机会和更高的资金利用率。
第三,更高的透明度
头帅认为这是ETF基金最大的优势,没有之一。
ETF的每日涨跌、成份股构成、持仓比例都非常透明。
这对有经验的投资者准确把握投资方向和时机有很大帮助。
开放式基金,投资者只能更多地依赖投资经理。投资者不可能实时知道它买什么股票,卖什么股票,买多少,卖多少。
ETF基金的选择与投资
一、ETF基金的运作
我讲了ETF基金的优势,包括持有成本低,交易方便。
所以投资ETF基金相当于成本领先,在投资方式上有更多选择。
投资者可以长期持有,也可以从悠游资源网抢一个短期波段。
二、ETF基金的选择
目前国内ETF基金数量已超过100只,其中:
有常见的宽基指数,如50ETF、300ETF、创业板ETF等。
还有行业指数、主题指数、风格指数,如医药ETF、央企ETF、价值ETF等。
其他指数如债券、商品乃至全球,如国债ETF、黄金ETF、恒生ETF等等。
利用好ETF基金,不用花太多时间研究分析,就可以投资自己喜欢的行业、板友的网络区块和资源、市场,分享标的资产价格上涨带来的收益。
第三,ETF基金的套利
ETF可以同时在一级市场和二级市场交易,双方报价的时间和频率不同,自然就产生了跨市场套利的机会。
但由于一级市场购买ETF优优资源网络基金门槛较高,一般需要50万甚至上百万资金才能启动。
所以,能在一二级市场捕捉到套利机会的专业机构投资者,大多财大气粗;但众多专业机构投资者的存在,使得套利机会一旦出现就迅速被填平。
因此,无套利原则不仅出现在教科书中,也出现在实际的资本市场中。不是说绝对没有套利机会,只是出现的机会很短。
概括起来
ETF是开放式指数基金,可以在一级市场购买,在二级市场买卖。
ETF种类繁多,可以满足不同投资者的需求;与普通基金相比,成本更低,交易更灵活,信息更透明,可以说是投资者完成资产配置布局的得力助手。#金融竞赛第三季#
ETF套利不需要更专业的投资手法,主要是资金量的门槛和对稍纵即逝的机会的把握。